SPECIAL SITUATIONS
Inovação no acesso a oportunidades exclusivas que se destacam pela descorrelação do mercado e alto valor agregado.
Investimentos em situações fora do mercado tradicional, caracterizadas por alto grau de complexidade e
potencial de retornos assimétricos.
Estratégia de investimento voltada para oportunidades únicas e complexas, geralmente originadas em momentos de transformação, reestruturação ou necessidade de capital em empresas e ativos. Ao identificar essas situações especiais, é possível capturar retornos atrativos e descorrelacionados dos mercados tradicionais, aproveitando ineficiências e movimentos pouco acessíveis ao investidor comum. Essa abordagem exige análise criteriosa, diligência aprofundada e visão estratégica de longo prazo, oferecendo ao investidor acesso a operações exclusivas de alto valor agregado.
Estratégias em Special Situations
CRÉDITO ESTRUTURADO
Financiamentos estruturados para empresas em momentos de transição, reestruturação ou desalavancagem. Essa classe de ativos utiliza diferentes estruturas – como dívidas seniores, subordinadas ou securitizações – frequentemente associadas a garantias robustas, buscando proteger o investidor contra perdas (downside protection).
​
DISTRESSED EQUITY
Aquisição de participações societárias em empresas impactadas por eventos extraordinários que alteram significativamente seu valor, como reestruturações, falências, aquisições, desinvestimentos ou outras transições relevantes. A estratégia aposta na valorização após a resolução do evento, seja por recuperação operacional, reorganização bem-sucedida ou outro catalisador positivo.
ATIVOS JUDICIAIS
Compra, com deságio expressivo, de direitos creditórios originados de disputas judiciais ou arbitrais. Podem estar ligados a processos contra empresas ou contra o poder público (por meio de precatórios). A tese gira em torno de fundamentos jurídicos sólidos e da disposição da parte credora em antecipar o recebimento desses valores.
NPL – NON PERFORMING LOANS
Créditos inadimplidos adquiridos com grande desconto, geralmente originados de instituições financeiras. A recuperação ocorre por meio de renegociação, execução de garantias ou cobrança judicial (inclusive via ações como o IDPJ), com foco na assimetria entre o valor investido e o valor potencial de recuperação.
Estruturados como FOFs (Fundos de Fundos), nossos veículos oferecem acesso a estratégias diferenciadas por meio de alocação em gestoras especializadas, com histórico consistente e atuação diligente.
DESCORRELAÇÃO
COM ATIVOS TRADICIONAIS
Portfólio tende a apresentar baixa correlação com o mercado acionário e de renda fixa tradicional, funcionando como diversificador em portfólios.
ALTA ASSIMETRIA
DE RETORNO
Foco em operações com upside relevante e downside controlado.
PULVERIZAÇÃO
DE RISCO
Exposição equilibrada em diversas classes de ativos, priorizando
uma relação risco-retorno
assimétrica e otimizada.
ECONOMIA DE TAXAS E CONDIÇÕES COMERCIAIS DIFERENCIADAS
Acesso a fundos com condições exclusivas de taxa de administração e performance, fruto do relacionamento institucional e do tamanho dos cheques alocados pelo FOF III.
ACESSO A MÚLTIPLOS GESTORES ESPECIALIZADOS
Diversificação por estratégia, setor e estilo de gestão, com exposição a casas de referência geralmente restritas a investidores institucionais ou a cheques mínimos elevados.